EURUSD Новостной фон: Пара консолидируется в ожидании результата заседания ФРС по ставкам. Ожидается, что ставки повышены не будут, но будет важным риторика банка и заявление его главы Дж. Йеллен. Если будет сообщено о том, что на фоне улучшения экономической картины в Штатах ставки могут быть повышены на любом из последующих заседаний – это может оказать давление на пару.
Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1188. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum приостановил снижение.
Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятным ее снижением ниже уровня 1.1075 к 1.0950.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (15.03.2016, 12:36) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 15.03.2016 г.
Рынки корректируются в ожидании решения ФРС по ставкам
Торги в Европе на рынках акций проходят на негативной территории. Похоже, что участники рынка решили частично зафиксировать прибыль перед результатом заседания Федрезерва по процентным ставкам, который станет известен уже завтра. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.77%). На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены и евро. Инвесторы явно сокращают короткие по доллару позиции. Сильнее всего доллар США растет против австралийского доллара (+0.67%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1106 (+0.06%), GBPUSD - 1.4223 (-0.54%), USDJPY - 113.02 (-0.70%).
Цены на сырую нефть продолжают снижаться на волне неопределенности о том, будет ли достигнуто соглашение о заморозке добычи нефти на уровне января этого года. Также свою лепту в коррекцию нефтяных цен вносит и ожидание результата заседания Федрезерва.
Сегодня внимание инвесторов будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в США. Ожидается, что она в феврале снизится на 0.2% против повышения в январе на 0.1%. Также несомненно интересными будут цифры и по базовым розничным продажам. Предполагается, что показатель в феврале упадет на 0.2% по отношению к его росту в январе на 0.1%. Эти данные являются очень важными перед решением ФРС по ставкам. Если они окажутся лучше прогноза, то это может оказать локальную поддержку доллар США.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (16.03.2016, 11:52) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 16.03.2016 г.
Что можно ожидать от ФРС?
О том, что можно ожидать от ФРС уже много сказано и написано. Мы подведем некоторый итог и постараемся рассмотреть, чем это может обернуться для рынков.
Итак, уже практически никто не сомневается в том, что результатом заседания ЦБ США будет пауза в повышении процентных ставок. Обосновывается это тем, что в начале текущего года крайне высокая турбулентность на мировых рынках показала насколько хрупким еще остается восстановление мировой экономики, а ее влияние на американскую все-таки более значительным, чем это предполагалось ранее. Да, и само восстановление американской экономики в конце прошлого года оказалось под угрозой на фоне обвального падения китайского фондового рынка, а также мировых цен на энергоресурсы. А поступающая экономическая статистика стала давать сигналы о замедлении роста экономики. Эти процессы привели к тому, что среди членов ФРС стали поговаривать о том, что пока по-видимому не стоит спешить с дальнейшим повышением процентных ставок.
Но сейчас уже середина марта, рынки стабилизировались, цены на сырье отскочили от минимумов, а инфляция в Штатах в начале года оживилась, что опять способствует росту разговоров о том, что Федрезерв может вновь вернуться к теме роста ставок в этом году. И здесь существует риск того, что, не повысив сегодня ставки ЦБ может заявить о том, что его стремление к нормализации денежно-кредитной политики остается в силе и, что стабилизация мировых рынков может способствовать этому решению. Иначе говоря, если риторика ФРС будет жесткой и указывающей на то, что она готова будет к повышению ставок на любом из последующих заседаний, то это будет важный сигнал для рынков, показывающий на то, что «расслабляться» не стоит.
Намек на то, что ставки могут быть повышены в этом году еще как минимум один заметно снизит стремление инвесторов к рискованной игре, а значит понижательная тенденция на фондовых рынках продолжится, цены на сырую нефть, а также другие товарные активы перестанут получать поддержку фактора слабого доллара. Сам же доллар как минимум продолжит удерживать нынешние позиции против основных валют, а как максимум получит хорошую поддержку в первую очередь против иены и евро, так как ослабленное в последнее время представление о расхождении в монетарных политиках между Банком Японии, ЕЦБ и ФРС опять восстановится, что будет усиливать позиции американской валюты.
В тоже время, если заявление ФРС и последовавший за ним комментарий Дж. Йеллен окажутся «мягкими» по своему содержанию и указывающими на то, что ЦБ не будет «рисковать» еще как минимум до конца года с решение продолжить повышение ставок – это будет сильным сигналом для рынков и приведет к очередной волне роста на фондовых рынках, повышению цен на товарно-сырьевые активы и как следствие ослаблению доллара.
Оценивая все за и против, мы придерживаемся мнения, что ставки повышены не будут, но при этом Федрезерв будет сигнализировать, что ставки могут быть подняты в любой момент, если состояние экономики будет этому спобствовать.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара плавно снижается перед решение ФРС по денежно-кредитной политике. Если ставки не будут повышены, но при этом банк просигнализирует, что готов будет повышать ставки в любое время – это окажет поддержку доллару. Техническая картина: Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD снижается. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару на позитивном для доллара результате после прорыва уровня 1.1060 с локальной целью 1.0985 и перспективой снижения к 1.0825.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (16.03.2016, 12:11) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 16.03.2016 г.
Инвесторы ожидают решения Федрезерва
Торги в Европе на рынках акций проходят в зеленой зоне. Рынки ожидают, что результатом заседания Федрезерва будет оставлены ставок без изменений, хоть банк может и сообщить, что они могут быть повышены в любой момент, если экономика продолжит расти, а инфляция повышаться. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.66%). На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением австралийского и новозеландского долларов. Сильнее всего доллар США растет против японской иены (+0.45%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1082 (-0.23%), GBPUSD - 1.4101 (-0.35%), USDJPY - 113.65 (+0.45%).
Цены на сырую нефть подрастают после двухдневного падения на фоне публикации данных Американского института нефти, который сообщил о снижении запасов нефти в Штатах на прошлой неделе. Но вечером выйдут уже официальные данные по запасам и, если они покажут рост запасов меньше ожидаемого в 3.414 млн баррелей, то это может оказать локальную поддержку нефтяным ценам и вместе с ним сырьевым валютам – канадскому доллару, рублю и норвежской кроне.
Сегодня внимание инвесторов будет обращено к решению ФРС по ставкам и комментарию главы ЦБ Дж. Йеллен.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (17.03.2016, 12:04) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 17.03.2016 г.
ФРС «затаилась», но не отказалась от повышения ставок в этом году
Оценив резолюцию ФРС по итогам двухдневного заседания, рынки выбрали то, что им очень понравилось, а именно понижение прогноза по росту ставок банком в текущем и следующих двух годах.
Новые прогнозы по вопросу перспектив повышения ставок были понижены на фоне такого же снижения роста ВВП на 2.2% в этом году против ранее предполагавшегося роста в 2.4%, в 2017 ожидается его повышение на 2.1% и в 2018 году на 2.0%. Ожидание повышений по ставкам также были снижены в этом году с 4-х до 2-х на волне прогноза роста базовой инфляции на уровне в 1.6%, при этом рассматривается срединный рост уровня ключевой процентной ставки до конца текущего года в 0.875%. Также были понижены прогнозы по росту инфляции и ставок и на 2017 и 2018 гг.
Инвесторы с большим оптимизмом приветствовали решение ФРС по денежно-кредитной политике, что проявилось в росте американских фондовых индексов, правда следует признать, что рост оказался не сильно впечатляющий, хотя индексы приблизились опять к своим локальным максимумам. Торги в Азии сегодня проходят также с позитивом, что передастся и европейским рынкам акций.
Решение ФРС несколько успокоило инвесторов, но на наш взгляд только на время. Рынки полностью проигнорировали слова Дж. Йеллен, руководителя ЦБ США, о том, что в очередной раз ставки могут быть подняты на любом из заседаний, включая апрельское. И что самое главное Федрезерв не оставил намерения продолжить стремление к нормализации денежно-кредитной политики. Он оценивает вероятность двух повышений вместо четырех и, хотя осторожен в прогнозах это не должно успокаивать инвесторов. Особенно это важно учитывать на фоне прогноза дальнейшего снижения безработицы с 4.7% до 4.5%, стабилизации финансового рынка в Китае, который и возмутил рынки во второй половине прошлого года и в начале нынешнего, а также продолжение повышения инфляции в Штатах, которая является определяющим факторов в отношении изменения процентных ставок. Базовый индекс потребительских цен в феврале неожиданно вырос на 0.3% против ожидания роста на 0.2%. В годовом выражении индекс потребительских цен в феврале также поднялся на 1.0% против прогноза повышения на 0.9%. После спада в середине прошлого года отмечается повышательный инфляционный тренд, который Федрезерв ни в коем случае не будет игнорировать. Это не должно расслаблять участников рынка, так как ФРС только «притаилась», но ни в коем случае не отказалась от дальнейшего повышения ставок.
На наш взгляд, результатом заседания Федрезерва является высокая степень вероятность очередного повышения ставок уже на июньском заседании банка, а не в конце года, как считалось многими экспертами.
На фоне итогов заседания ФРС под сильным давлением оказался американский доллар, который упал против всех валют, но опять же, как нам представляется, этот обвал является по большей части ситуативным и эмоциональным. Дальнейшая публикация хороших позитивных данных из Штатов замедлит ослабление доллара, так как усилит вероятность роста ставок в ближайшем будущем.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара находится выше уровня 1.1215 на волне общего ослабления доллара на фоне итогов заседания ФРС по денежно-кредитной политике.
Техническая картина: Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1173. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum продолжает расти.
Торговые рекомендации. Если паре удастся закрепиться выше отметки 1.1215, есть шанс для ее дальнейшего роста к 1.1375.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (17.03.2016, 12:21) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 17.03.2016 г.
Рынки растут на позитиве, а доллар продолжает снижение
Торги в Европе на рынках акций проходят позитивно. Инвесторы продолжают отыгрывать результат заседания ФРС США, который показал, что в краткосрочной перспективе не следует ожидать повышения процентным ставок. В лидерах роста сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (+0.64%). На валютном рынке американский доллар снижается против всех основных валют без исключений. Сильнее всего доллар США падает против новозеландского доллара (-1.50%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1287 (+0.56%), GBPUSD - 1.4296 (+0.26%), USDJPY - 111.72 (-0.74%).
Цены на сырую нефть продолжают расти на двух факторах. Первый, ожидание достижения соглашения о заморозке объемов добычи сырой нефти в апреле, второй сильное ослабление доллара и рост спроса на рискованные активы.
Сегодня внимание рынка будет обращено на результат заседания Банка Англии по денежной политике, цифрах по потребительской инфляции в еврозоне и данных индекса производственной активности от ФРБ Филадельфии в США.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (18.03.2016, 11:57) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 18.03.2016 г.
Рост инфляции заставит Федрезерв повысить ставки уже в июне
В четверг рынки по-прежнему оставались под влиянием решения ФРС по денежно-кредитной политике. Ослабление американского доллара продолжалось по всему фронту. Он падал не только против основных валюту, но и большинства валюта региональных. На этом фоне цены на сырьевые и товарные активы повысились. Наблюдая за таким поведением рынков можно заметить, что участники рынка полностью уверены в том, что как минимум до июньского заседания ставки в Штатах повышены не будут.
Но здесь возникает другой очень важный вопрос, когда стоит ожидать продолжения цикла роста ставок. На наш взгляд, первое повышение ставок в этом году может произойти именно на июньском заседании банка. И главной причиной этого станет повышение инфляции. Следует обратить внимание на то, что на волне повышения цен на энергоресурсы в последнее время происходит и рост инфляционного давления причем что интересно не только в Штатах, но и в еврозоне, в которой усилился в последнее время риск. Опубликованные в четверг данные по потребительской инфляции в еврозоне на это указывают. В годовом выражении показатель вырос на 0.8% против ожидания роста на 0.7% и такого же значения годом ранее. В месячном исчислении потребительская инфляция подскочила в феврале на 0.2% против прогноза повышения на 0.1% и падения в январе на 1.4%. Такое изменение ситуации с инфляцией можно объяснить ростом цен на сырую нефть.
Если эта динамика продолжится и далее на фоне укрепления котировок нефти, пусть даже плавного, то инфляционное давление будет усиливаться и у ФРС будут веские основания продолжить дальнейшее повышение процентных ставок, а значит вторая половина этого года может уже пройти под эгидой укрепления доллара США. Опять же, если ситуация в экономике продолжит улучшаться, а инфляционное давление будет присутствовать, то уже к концу 2016 года можно будет ожидать второго повышения процентных ставок.
Оценивая перспективы валютного рынка, мы по-прежнему считаем, что интересными являются покупки товарных и сырьевых валют, которые получают поддержку на воне ослабления доллара и роста интереса инвесторов к товарным и сырьевым активам. Перспективы канадского доллара, норвежской кроны и российского рубля остаются позитивными. Что касается единой валюты, то ее рост будет ограниченным и ее необходимо продавать по отношению к доллару, так как запущенная в апреле дополнительная программа стимулирования будет оказывать на евровалюту давление, а ослабление доллара будет уже полностью отыграно. Британский фунт, вероятно, и далее будет двигаться хаотично, но долгосрочные его покупки, нам представляются очень интересными, так как итоги референдума, какие бы они не были окажут ему поддержку.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
USDCAD Новостной фон: Пара консолидируется ниже важного уровня 1.3000. Позитивные данные по потребительской инфляции подтолкнуть пару и далее вниз. Техническая картина: Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем перепроданности и движется горизонтально. Стохастики вышли из зоны перепроданности. MACD показывает замедление снижения цены. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару на позитивных данных из Канады с вероятной целью 1.2845.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (18.03.2016, 12:16) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 18.03.2016 г.
Рынки корректируются после двухдневного ралли
Торги в Европе на рынках акций проходят на негативной территории. Склонность к рискованной игре постепенно снижается. Фактор итогов заседания ФРС уже полностью исчерпан. В лидерах снижения сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (-0.60%). Давление на него оказывает слабые данные по производственной инфляции в Германии. Показатель упал в феврале на 0.5% при этом ожидалось снижение на 0.2%. В годовом выражении он снизился на 3.0% против снижения год назад на 2.4%. На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландской валюты (+0.44%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1288 (-0.24%), GBPUSD - 1.4449 (-0.21%), USDJPY - 111.27 (-0.10%).
Цены на сырую нефть после достижения локальных максимумов корректируются вниз на волне полного отыгрывания итогов заседания ФРС, а также последних данных по запасам нефти в США. Также снижение активности на сырьевом рынке, похоже, связана с ожиданием новых новостей по теме заморозки добычи нефти.
Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по уровню зарплат в еврозоне, цифрам по потребительской инфляции в Канаде, пакету статистики от Мичиганского университета и выступлению члена ФРС У. Дадли, от которого ожидают комментария по недавнему заседанию Федрезерва по денежной политике.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (21.03.2016, 11:15) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 21.03.2016 г.
Итоги ФРС полностью отыграны, что же дальше?
Динамика валютного рынка на прошлой неделе была полностью подчинена итогом заседания ФРС по денежно-кредитной политике, которая показала, что ЦБ берет паузу в повышении процентных ставок, но при этом готов будет в любой момент продолжить цикл их повышения, если создадутся для этого условия.
Рынки однозначно восприняли эту ситуацию, как позитивную и отреагировали ростом фондовых рынком, неутихающим ралли на рынке нефти и глобальным ослаблением американского доллара. Но к концу недели эта тенденция постепенно угасла и на рынках сырья и валют наблюдается торможение роста нефти и ослабление доллара США. И опять инвесторы вернулись к уже привычному положению дел – неопределенности развития событий.
Итоги заседания ФРС по сути похоронили желание ЕЦБ ослабить евро, а значит способствовать росту инфляционного давления в еврозоне. Похоже, что только рост цен на сырье может помочь мировой экономике. Ранее звучавший тезис о том, что низкие цены будет хорошим подспорьем для восстановления мировой экономики оказался несостоятельным. Возможно, что умеренный рост цен на нефть подстегнет инфляцию и оживит экономики развитых стран.
Не секрет, что сейчас одним из важнейших драйверов на финансовых рынках выступает ситуация вокруг нефтяных цен. Их рост поддерживал фондовые рынки по всему миру, придавал позитивный импульс для товарно-сырьевых валют. Но получаемая ранее поддержка нефтяных цен постепенно себя полностью реализовала, так как дата саммита стран производителей сырой нефти уже определена. Встреча по проблеме регулирования нефтяных цен через заморозку добычи сырой нефти произойдет в Дохе 17 апреля. По-видимому, пока участники рынка будут воздерживаться от серьезных действий, так как сама идея саммита уже отыграна рынками и теперь их будет интересовать результат этой встречи. Ценны на сырую нефть достигли значений конца ноября начала декабря прошлого года и для дальнейшего роста пока нет весомых драйверов. Как показали последние события одной идеи о заморозке объемов добычи недостаточно еще необходим устойчивый тренд на сокращение уже добытых объемов, а они все еще остаются на максимальных уровнях. В общем говоря, только очень важные новости могут опять оживить тренд на восстановление нефтяных цен, а значит позитивную динамику на фондовых рынках и продолжение роста валют товарно-сырьевой группы.
Сегодня не ожидается каких-либо заметных событий. Из публикации статистики привлекут к себе внимание данные баланса счета текущих операций в еврозоне, продажи на вторичном рынке жилья в США, а также комментарий члена ФРС Д. Локхарта.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара консолидируется ниже уровня 1.1375. Позитивные данные о балансе счета текущих операций в еврозоне может локально подтолкнуть пару к уровню 1.1375. Но вряд ли стоит ожидать ее продолжения роста. Пара, скорее всего, будет и далее двигаться в боковике. Техническая картина: Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем перекупленности и движется горизонтально. Стохастики выходят из зоны перепроданности. MACD показывает на разворот цены вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару на росте с вероятной целью 1.1070.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (21.03.2016, 12:05) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 21.03.2016 г.
Коррекция на рынках продолжается в сопровождаемая ростом доллара
Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением. Коррекция нефтяных цен, а также полное отыгрывание итогов заседания ФРС оказывает давление на европейские рынки акций. В лидерах снижения сегодня утром британский фондовый индекс FTSE 100 (-0.14%). На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением японской иены и австралийского доллара. Сильнее всего доллар США прибавляет против стерлинга (+0.57%), который падает на пессимистичных прогнозах, что выход Британии из ЕС окажет значительное негативное влияние на экономику Великобритании.
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1244 (-0.22%), GBPUSD - 1.4402 (-0.57%), USDJPY - 111.40 (-0.13%).
Цены на сырую нефть снижаются, продолжая негативную динамику после публикации данных в пятницу о росте работающих нефтяных буровых вышек в Штатах после трёхмесячного количественного снижения.
Сегодня не ожидается каких-либо заметных событий. Из публикации статистики привлекут к себе внимание данные баланса счета текущих операций в еврозоне, продажи на вторичном рынке жилья в США, а также комментарий члена ФРС Д. Локхарта.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (23.03.2016, 11:15) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 23.03.2016 г.
Стерлинг остается в тени грядущего референдума в Британии
Надежды на то, что хоть рост инфляции остановит падение британской валюты, рухнули во вторник. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Великобритании показали, что ожидание ускорения инфляционного давления несостоятельно.
В феврале уровень потребительских цен в годовом выражении вырос на 0.3%, при этом ожидания были повышения на 0.4%. Но еще более оптимистичными были надежды, что в феврале месячная потребительская инфляция подскочит на 0.4% против ее падения в январе на 0.8%. Но опубликованные данные показали лишь рост на 0.2%, что, конечно, лучше, чем падение в предыдущем месяце, но недостаточно для того чтобы переломить негативное отношение инвесторов к британской валюте, которая по-прежнему остается заложницей ожидания референдума о членстве Великобритании в ЕС.
Британской валюте в нынешней ситуации даже не может помочь пауза в решении повышения процентных ставок в США. К тому же заявление голосующего члена FOMC ФРС США Д. Локхарта в этот понедельник о том, что ставки могут быть подняты в апреле несколько, поумерило пыл продавцов американской валюты. Обнародованные вчера цифры деловой активности в производственном секторе (PMI) США показали небольшое, но повышение в марте до 51.4 пункта против 51.3 пункта в феврале. Заметно порадовали значения индекса производственной активности от ФРБ Ричмонда. Показатель взлетел сразу на 22 пункта в марте против падения на 4 пункта в феврале и прогноза снижения на 1 пункт. Эти данные указывают, что процесс, хоть и медленного, но роста американской экономики продолжается, а значит с соблюдением такой динамики реальность роста ставок еще до июньского заседания велико.
Еще один важный факт. Повышение цен на энергоносители пока не оказывают значительного влияния на инфляцию в развитых экономиках ясно указывая на то, что этого недостаточно для ее усиления, а значит экономики нуждаются в обновлении и корректировке экономических курсов. Пока заметно, что только американская экономика подвержена влиянию роста нефтяных цен, что отражается на инфляции. Отсюда можно сделать вывод, что, если эта тенденция сохранится, то Федрезерв может решится продолжить цикл повышения ставок уже в первом полугодии, а не к концу года, как это считалось ранее.
На волне этих перспектив ослабление американской валюты будет сдерживаться и, вероятнее всего, складывающуюся картину на валютных рынках можно охарактеризовать, как ожидание действий ЦБ США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
Новостной фон: Пара снижается на волне двух факторов. С одной стороны – это неоднозначные данные по экономике еврозоны и Германии, которые были опубликованы во вторник. С другой, снижение риск аппетита инвесторов оказывает давление на единую валюту. Еще одним моментом и, пожалуй, главным является запуск в апреле дополнительных мер стимулирования европейской экономики. Техническая картина: Цена находится ниже средней линии границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен под уровнем в 50% и плавно снижается. Стохастики развернулись вниз. MACD показывает сильное нисходящее движение. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Пара пробила уровень поддержки 1.1200 и имеет все шансы усилить снижение к 1.1070, если публикуемые сегодня цифры по экономике США окажутся сильными.
Сергей Невский, валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (23.03.2016, 12:04) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 23.03.2016 г.
Финансовые рынки консолидируются в отсутствие сильных драйверов
Торги в Европе на рынках акций проходят в позитивном ключе, но в целом основные фондовые индексы консолидируются в довольно узком диапазоне на фоне отсутствия явных сильных драйверов к росту. В лидерах роста сегодня утром немецкий фондовый индекс DAX 30 (+0.88%). На валютном рынке американский доллар растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет против новозеландского доллара (+0.46%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1191 (-0.22%), GBPUSD - 1.4178 (-0.21%), USDJPY - 112.44 (+0.06%).
Цены на сырую нефть также консолидируются в узком диапазоне в ожидании публикации официальных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы сегодня вечером. Основную поддержку ценам дает ожидание позитивного результата в переговорах по заморозке объемов добычи сырой нефти 17 апреля в Дохе и снижение запасов нефти в Кушинге в США.
Сегодня внимание рынка будет обращено к выходу данных с рынка жилой недвижимости в Штатах, а также публикации данных по запасам нефти в США.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (24.03.2016, 11:52) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 24.03.2016 г.
Риски повышения Федрезервом ставок в апреле никуда не исчезли
Уже второе после комментария Дж. Йеллен на прошлой неделе поступило «предупреждение» от голосующего члена ФРС США Дж. Булларда, что на апрельском заседании может быть принято решение о повышении процентных ставок. Ранее на этой неделе об этом сообщил Д. Локхарт, который также является голосующем членом Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США. Напомним, что и сама Йеллен в своем комментарии на прошлой неделе также об этом сообщила.
Услышал рынок эти сигналы наконец-то или нет сложно сказать, но в среду американский доллар получил широкую поддержку, что привело к его укреплению по отношению ко всем валютам. Причем никаких поводов со стороны публикуемой статистики для этого не было. Данные с рынка жилой недвижимости в США оказались неоднозначными. Продажи нового жилья в феврале выросли на 512 000 против прогноза роста на 510 000 и январского значения в 502 000, но в процентном отношении они показали рост несколько ниже всего 2.0% против ожидания повышения на 3.2% и падения в январе на 7.0%.
Как нам представляется, основной причиной является понимание рынками того факта, что на волне путь не бурного, но реального восстановления американской экономики ЦБ США будет использовать эту ситуацию для нормализации денежно-кредитной политики. Ранее мы указывали на главные причины такого стремления, несмотря на неоднозначную тенденцию к росту, которая сопровождается, то очень позитивными данными статистики, то наоборот слабыми. Вероятно, что заявление уже второго члена Федрезерва о возможность увеличения процентных ставок в апреле начало охлаждать пыл участников рынка. К тому же замети, что еще один голосующий член ФРС Местер на самом мартовском заседании утверждала, что необходимо было повышать ставки.
Можно предположить, что надежды на паузу в повышении процентных ставок будут слабеть на фоне таких заявлений и позитивных статистических данных, что может привести к локальному укреплению доллара США, а в целом к продолжению боковых тенденций как на рынках акций, облигаций, сырья, так и на валютном рынке.
Сегодня будут публиковаться важные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается, что показатель продемонстрирует снижение в феврале на 0.2% против роста в январе на 1.7%. При этом объем заказов на товары длительного пользования должен упасть в феврале на 2.9% против роста на 4.7% в январе. И хотя данные показатели являются чрезвычайно волатильными, если сегодняшние цифры окажутся лучше ожиданий – это может придать доллару силу и позволить ему подрасти против основных валют.
Помимо, данных из Штатов сегодня привлекут к себе внимание и значения индексов на импортные и экспортные цены в Германии, а также ежемесячный отчет ЕЦБ, цифры по розничным продажам в Британии. Кроме этого, сегодня Дж. Буллард член ФРС также будет выступать с комментарием, в котором он, возможно, продолжит тему о более раннем повышении ставок в США, чем это сейчас ожидается рынком.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
USDCAD Новостной фон: Пара продолжает корректироваться вверх на волне снижения цен на сырую нефть. Цена пробила уровень сопротивления 1.3210 и может продолжить локально расти и далее. Дополнительным позитивным фактором для пары является заявления членов ФРС о возможности очередного повышения ставок на апрельском заседании банка. Техническая картина: Цена находится значительно выше уровня разворота PIVOT 1.3153. Объемы с перед открытием торгов в Европе остаются низкие. Momentum расположен у максимальных уровней.
Торговые рекомендации. Если данные из США окажутся позитивными, а пара закрепится выше отметки 1.3200-10, есть шанс продолжения повышательной тенденции к уровню 1.3340.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (24.03.2016, 12:23) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 24.03.2016 г.
Рынки снижаются на волне роста доллара и падения цен на сырую нефть
Торги в Европе на рынках акций проходят со снижением на волне негативного закрытия торгов в среду в США и такой же динамики в Азии. Негативом стало снижение цен на сырую нефть и заявления члена ФРС, что ставки могут быть повышены уже в апреле. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40 (-1.15%). На валютном рынке американский доллар уверенно растет против всех без исключения основных валют. Сильнее всего доллар США прибавляет против австралийского доллара (+0.44%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1157 (-0.21%), GBPUSD - 1.4073 (-0.32%), USDJPY - 112.84 (+0.42%).
Цены на сырую нефть продолжают в четверг снижение, оставаясь под давлением после вчерашней публикации данных о сильном росте запасов нефти в США, а также усиления позиций доллара после заявления члена ФРС Дж. Булларда о возможности повышения ставок в апреле.
Сегодня будут публиковаться важные данные по базовым заказам на товары длительного пользования в США. Ожидается, что показатель продемонстрирует снижение в феврале на 0.2% против роста в январе на 1.7%. При этом объем заказов на товары длительного пользования должен упасть в феврале на 2.9% против роста на 4.7% в январе. Кроме этого, выйдут цифры по розничным продажам в Великобритании.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (25.03.2016, 11:04) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 25.03.2016 г.
Активность на рынках снизилась до предела перед Пасхой
Активность перед длинными выходными в четверг на рынках заметно снизилась. Инвесторы явно не желали открывать новые позиции, но и особых подов для этого также не было. Тенденция на укрепление американского доллара, начавшаяся в понедельник, в четверг продолжилась. Несмотря на то, что особо важных событий не происходило два из них, все-таки оказали влияние на рынки – это выступления членов ФРС Д. Локхарта и Дж. Булларда, а также фиксация прибыли на рынке сырой нефти на волне публикации данных по запасам нефти в США, которые заметно выросли на прошлой неделе.
Локхарт и Буллард сообщили, что Федрезерв может с высокой степенью вероятности повысить процентные ставки на апрельском заседании банка, а Буллард еще раз это подтвердил в своем комментарии в четверг. Оба руководителей резервных банков заметили, что это произойдет, если поступающая экономическая статистика будет позитивной.
Еще одним важным событием было резкое снижение цен на сырую нефть, котировки которой достигнув локальных максимумов «уперлись» в них и не получая заметной поддержки консолидировались в очень узком диапазоне. Локальное падение цен на нефть оказало давление на рынки акций в мире и привело к коррекции в среде сырьевых валют. Наиболее заметно скорректировался канадский доллар. За неполную неделю он потерял против американской валюты 1.94%, а вот российский рубль был очень устойчивым, несмотря на слабые экономические данные он снизился по отношению к доллару всего на 0.28%. Основную поддержку он получал благодаря продажам валютной выручки экспортеров и стабилизации нефтяных цен. И даже когда во вторник и в среду нефтяные цены повалились вниз он не очень «охотно» сдавал свои позиции. Следует отметить, что рубль в последние несколько месяцев практически 100% коррелирует с нефтяными котировками, что позволяло ему укрепляться по отношению к американской валюте. За март он прибавил 10.1%, что является самым сильным значением среди сырьевых валют.
В целом, если рассматривать рыночную картину, то можно заметить, что она ясно демонстрирует у участников рынка отсутствие каких-либо идей. Как мы ранее неоднократно указывали, взаимно компенсирующие процессы, а именно мягкие экономические политики практически всех ЦБ, валюты которых относятся к основным, компенсируются слабостью доллара из-за неопределенности в перспективах дальнейшего повышения ставок. Такая картина вполне устраивает ЦБ этих стран и особенно ФРС, так как стабилизация валютных курсов благоприятно сказывается на экономике, а вот для участников рынка это ситуация является негативной, так как не позволяет определиться с тенденциями.
Сегодня Страстная пятница и поэтому будет короткий торговый день в Европе и США, а значит не стоит ожидать каких-либо движений на рынках. Из публикуемой статистики только данные по ВВП США за четвертый квартал привлекут к себе внимание.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара консолидируется в узком диапазоне перед длинными выходными. Сегодня мы не ожидаем сильных движений из-за низкой активности инвесторов, а вот в начале следующей недели пара может продолжить плавное снижение.
Техническая картина: Цена находится ниже линий индикатора Alligator, что указывает на возможность продолжения ее снижения. Индикатор АС находится выше нулевой отметки и указывает на вероятность небольшого роста. АО расположен ниже нулевой отметки и говорит о плавном росте пары. Balance Volume (OBV) движется горизонтально.
Торговые рекомендации: Сегодня вне рынка. Но при пробитии уровня 1.1155 стоит пару продавать с вероятным ее снижением к 1.1075.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (25.03.2016, 11:18) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 25.03.2016 г.
Большинство рынков сегодня закрыты из-за Страстной пятницы
Сегодня выходной день в большинстве стран Европы и США, поэтому торги проводиться на рынках акций не будут. На валютном рынке американский доллар укрепляется против всех основных валют за исключение австралийского доллара. Сильнее всего доллар США прибавляет против единой валюты (+0.17%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1156 (-0.17%), GBPUSD - 1.4122 (-0.23%), USDJPY - 113.07 (+0.15%).
Цены на сырую нефть марки WTI не торгуются. Brent слегка подросла на 0.02%.
Сегодня будут публиковаться данные по ВВП США за 4-й квартал. Реакция рынка на эти данные уже последует в понедельник.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (28.03.2016, 12:11) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 28.03.2016 г.
Торги в Штатах могут поддержать американскую валюту
В понедельник продолжаются длинные пасхальные выходные в большинстве стран Европы. Торгов на рынках акций проходить не будет. Также будут закрыты и долговые рынки. Позднее вечером откроются торги в США. Фьючерсные контракты на основные фондовые индексы находятся на «зеленой» территории, что показывает высокую степень вероятности позитивного открытия рынка акций. Более лучшие, чем ожидалось цифры по ВВП США за 4-ый квартал являются основной причиной такой динамики фьючерсного рынка на фондовые индексы. ВВП вырос на 1.4% против ожиданий его повышения на 1.0%.
На валютном рынке американский доллар находится под давлением, хоть и небольшим. Так как валютных торгов на европейских биржах проходить сегодня не будет, то основная реакция рынка уже будет со стороны американских инвесторов. Сильнее всего доллар США снижается на момент написания комментария против австралийского доллара (-0.35%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1170 (+0.04%), GBPUSD - 1.4172 (+0.33%), USDJPY - 113427 (+0.27%).
Цены на сырую нефть марки в понедельник выросли в азиатскую торговую сессию. Торгов в Европе североморской маркой нефти Brent проводится не будет.
Сегодня будут публиковаться большой пакет данных из США. Интересными будут цифры по доходам и расходам физический лиц, а также данные индекса по незавершенным продажам на рынке недвижимости. Здесь предполагается повышение индикатора в феврале на 1.0% против его падения в январе на 2.5%. Позитивные цифры из Штатов могут вернуть на рынок интерес инвесторов к доллару, что окажет ему локальную поддержку на торгах в вечернюю торговую сессию.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (29.03.2016, 11:32) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 29.03.2016 г.
Сегодня в фокусе дня выступление главы ФРС Дж. Йеллен
Стабилизация на валютных рынках, похоже, устраивает все центральные банки валюты стран, которых относятся к основным. Такое положение дел вполне подходяще для решения внутренних экономических проблем, но естественно не устраивает участников рынка.
А рынки никак не могут понять, что же можно ожидать от главного игрока на мировом финансовом рынке, от ФРС. Стремление банка продолжать движение к нормализации денежно-кредитной политики присутствует, но веских оснований для этого пока нет. Выходящая экономическая статистика, на которую, как утверждал Федрезерв он будет опираться при решении о ставках все еще неоднозначная, а значит не позволяет ему определенно действовать.
Опубликованные в понедельник данные базового ценового индекса расходов на личное потребление в феврале упало до +0.1% против ожидания повышения на 0.2% и январского значения в +0.3%. При этом доходы физических лиц также снизились, продемонстрировав рост в прошлом месяце на 0.2% против повышения на 0.5% месяцем ранее. Иначе говоря, цифры оказались слабее январских, что указывает на то, что реальность торможения роста инфляции существует, а ведь это для ФРС основная в настоящее время для продолжения цикла повышения процентных ставок. В тоже время индекс незавершенных продаж на рынке недвижимость резко вырос на 3.5% против снижения на 3.0% в январе и прогноза роста на 1.0% в феврале.
Такая картина с экономической статистикой вот уже продолжается довольно большой период времени и дезориентирует инвесторов. Вообще создается впечатление, что такое положение дел вполне устраивает ФРС, ее «ястребиные» угрозы о новых повышениях ставок не более чем блеф.
Вот и сегодня рынки с нетерпением ожидают очередного комментария от главы ЦБ США Дж. Йеллен. Участники рынка надуются, что она прояснит свои слова, сказанные сразу после решения ФРС по ставкам на прошлой неделе. А именно, фразу о вероятности повышения ставок на апрельском заседании. Либо это были просто слова попыткой уравновесить общий мягкий тон итогов заседания банка, либо что-то более серьезное и решительное.
На наш взгляд – это больше выглядело как некая компенсация за мягкую риторику, для того чтобы сдерживать ненужное для банка вздутие фондового рынка и в тоже время напоминание, что курс на нормализацию денежной политики неизменен. Поэтому мы сегодня не ожидаем прорывных заявлений Йеллен, скорее всего, она будет говорить о том, что перспектива повышения ставок будет, как и прежде зависеть от поступающих экономических данных, что может быть расценено рынками, как сигнал о том, что в апреле ставки, вероятнее всего, не повысят. Это может ударить по американскому доллару и привести к его локальному снижению, но говорить о каком-то серьезном тренде на его ослабление также говорить не приходится. Вероятнее всего, общая картина на рыках сохранится, которая в целом выражается в боковой динамике движения активов.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
Новостной фон: Пара торгуется ниже уровня сопротивления 1.1200 перед выступлением Дж. Йеллен. Можно предположить, что, если суть еще речи будет расплывчата и без сильных сигналов о возможности повышения ставок в апреле, пара может получить поддержку. В тоже время наоборот утверждение, что вероятность роста ставок на апрельском заседании реальная окажет локальную поддержку доллару. Техническая картина: Цена находится выше средней линии границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен над уровнем в 50% и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD подрастают. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Пробитие уровня 1.1200 может привести к локальному росту пары к 1.1335. В тоже время ее падение ниже уровня 1.1150 будет основанием к снижению к отметке 1.1070.
Сергей Невский, валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (29.03.2016, 11:44) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 29.03.2016 г.
На фондовом рынке Европы царит оптимизм
Торги в Европе на рыках акций проходят в положительном ключе. Причиной этому, похоже, является ожидание игроков, что в сегодняшнем комментарии глава Федрезерва Дж. Йеллен не будет склонная говорить о высокой вероятности повышения ставок на апрельском заседании. В лидерах сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 1.10%.
На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением новозеландского доллара. Сильнее всего доллар США подрастает, на момент написания комментария, против японской иены (+0.19%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1179 (-0.15%), GBPUSD - 1.4207 (-0.32%), USDJPY – 113.65 (+0.19%).
Цены на сырую нефть во вторник находятся под давлением в ожидании выступления Йеллен. Если ее комментарий будет жестким и говорящим о возможном повышении ставок в апреле, то нефтяные цены могут продолжить локальное падение.
Сегодня будут публиковаться большой пакет данных из США. Интересными будут цифры по доходам и расходам физический лиц, а также данные индекса по незавершенным продажам на рынке недвижимости. Здесь предполагается повышение индикатора в феврале на 1.0% против его падения в январе на 2.5%. Позитивные цифры из Штатов могут вернуть на рынок интерес инвесторов к доллару, что окажет ему локальную поддержку на торгах в вечернюю торговую сессию.
Сегодня, помимо выступления Дж. Йеллен и члена ФРС У. Дадли, будут опубликованы данные индекса доверия потребителей от СВ. Ожидается рост показателя, также выйдут данные от Американского института нефти (АИН) по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю. Рост запасов нефти в Штатах окажет давление на нефтяные цены и сырьевые валюты.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (30.03.2016, 11:30) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 30.03.2016 г.
Дж. Йеллен стремится сохранить рудименты экономического роста
Руководитель ФРС Дж. Йеллен проявила во вторник во время своего выступления свойственную ей осторожность, указав на то, что США необходим медленный темп повышения процентных ставок, сославшись на проблемы в мировой экономике и в особенности в китайской. При этом она заметила, что они оказывают влияние на экономику США. Если в своем комментарии после решения ФРС по денежно-кредитной политике ранее в этом месяце она сообщила, что ставки могут быть повышены и в апреле, то вчера она вообще ничего не сказала о вероятных сроках. Иначе говоря, ее комментарий оказался даже более мягким, чем предполагали рынки и то, который она давала сразу после окончания заседания ЦБ по ставкам в этом месяце.
Слова Дж. Йеллен в полной мере отражают обеспокоенность, что экономический рост может продолжить замедляться, а это очень опасный фактор, сильно сдобренный стагнацией в Европе, риском провала Японии в дефляционную яму и переключением Китая на внутреннее потребление. Она также несколько раз упомянула о сильном долларе, давая сигнал, что это негативный фактор для американской экономики.
Естественно после такого заявления американский оказался под сильным давлением против всех основных валют. Основная валютная пара взлетела более чем на одну фигуру равно, как и японская иена. Доллар в очередной раз «выиграл», предоставив японскому ЦБ и ЕЦБ придумывать новые меры для борьбы с укреплением своих валют. Если его локальное ослабление превратится в тренд, пусть даже краткосрочный, то это подорвет все стремление японце и европейцев оживить свои экономики и подтолкнуть вверх инфляции в своих странах.
Наиболее существенно это может ударить по стагнирующей европейской экономике. ЕЦБ в последний раз принял уже настолько сильные радикальные меры, что и придумать себе уже сложно. На рынке считают, что последнюю пулю он уже выпустил и шутят, что, если ситуация опять не изменится в лучшую сторону, то банку просто придется раздавать бесплатно деньги населению.
Вообще проблема низкой инфляции кроется, упрощенно говоря, в том, что предыдущий бум жизни в долг как в Европе, так и США привел к тому, что бизнесы и физические лица за кредитованы и пере кредитованы по самые уши, если не более этого. В этой ситуации глупо ожидать, что должники будут активно тратить, имея на своих балансах чудовищные долги. Поэтому, когда эта ситуация нормализуется никто не знает, а значит надеяться, что инфляция все-таки по-настоящему развернется вверх вслед за расходами населения не приходится. Следует признать, что последствия бездумной политики жизни в долг будет еще, вероятно, актуальной на годы вперед.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
USDCAD Новостной фон: Пара оказалась под давлением на волне «голубиного» комментария Дж. Йеллен о перспективах повышения ставок в Штатах. Поддержать пару даже не смогли данные о повышении запасов нефти от Американского института нефти. Возможно, если сегодня эти цифры подтвердятся и котировки нефти уйдут вниз, то тогда и пара получит локальную поддержку. Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.3114. Объемы с перед открытием торгов в Европе подрастают. Momentum снижается.
Торговые рекомендации. Если официальные данные из США по запасам нефти от Министерства энергетики покажут их рост, то пара может получить локальную поддержку и подрасти на волне снижения цен на сырую нефть до 1.3200-10
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (30.03.2016, 11:45) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 30.03.2016 г.
Доллар падает на торгах в Европе
Торги в Европе на рыках акций проходят с оптимизмом. Инвесторы продолжают отыгрывать паузу в повышении ставок в Штатах о которой вчера ясно сообщила глава ФРС США Дж. Йеллен. В лидерах роста сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который прибавляет 1.38%.
На валютном рынке американский доллар продолжает падать по отношению ко всем основным валютам без исключений. Сильнее всего доллар США снижается, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (-1.56%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1328 (+0.30%), GBPUSD - 1.4445 (+0.42%), USDJPY – 112.06 (-0.57%).
Цены на сырую нефть в среду растут при поддержке полномасштабного падения доллара на мировых рынках, но сегодня этот рост может замедлиться, если данные о запасах нефти в Штатах от Министерства энергетики покажут рост.
Сегодня будут публиковаться данные по занятости в частном секторе американской экономике. Ожидается рост показателя от ADP на 203 000. Если данные окажутся лучше прогноза – это окажет локальную поддержку доллару и замедлит его снижение. И наоборот, если они будут хуже ожиданий – это только усилит ослабление американской валюты.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (31.03.2016, 10:44) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 31.03.2016 г.
Инвесторы переключаются на завтрашние данные с рынка труда в Штатах
После выступления во вторник Дж. Йеллен с комментарием о перспективах повышения ФРС процентных ставок рынки, пожалуй, уже в значительной степени считают, что пауза в продолжении роста процентных ставок уже обеспечена. Это отразилось на ослаблении американского доллара в среду и на ралли на мировых фондовых рынках.
Но уже в четверг эта тенденция приостановилась и на валютном рынке отмечается явная фиксация прибыли, сопровождаемая ростом доллара против всех основных валют за исключением японской иены. Главной причиной этого является ожидание публикации завтра в пятницу данных по занятости в США.
На рынке бытует мнение, что, если отчет по занятости, который будет опубликован в пятницу покажет сильную динамику роста новых рабочих мест – это может опять повысить ожидание возобновления роста ставок в первом полугодии текущего года. На этой волне локальной пока еще ослабление доллара может приостановиться и на рынках возобновится боковая тенденция.
Сегодня в фокусе рынка будут выходящие цифры по потребительской инфляции в еврозоне, а также данные с рынка труда Германии. Предполагается, что базовый индекс потребительской инфляции в годовом выражении покажет рост на 0.9%, потребительская инфляция немного прибавит с -0.2% до -0.1% за прошедший год. Данные сами по себе, что называется никакие, но могут быть восприняты рынком, как приглашение для локальных покупок евро. Хотя предстоящее обнародование данные по безработице в Штатах будет сдерживать это желание в значительной степени.
Кроме экономических данных из Европы будут также озвучены значения ВВП для Канады в январе и Великобритании за 4-й квартал. Ожидается, что в Британии не будет никаких сюрпризов ВВП останется на прежнем уровне. Квартальное значение +0.5%, а годовое +1.9%. А вот в Канаде прогнозируется небольшой рост ВВП на 0.3% в январе против 0.2% в декабре.
В целом характеризуя рыночную картину следует заметить, что неопределенность на рынках присутствует по-прежнему и она опять усилится, если завтра будет опубликованы сильный отчет с рынка труда в США.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара пока не смогла преодолеть отметку 1.1335, если ей это не удастся сделать на фоне данных по потребительской инфляции в еврозоне, которые будут опубликованы позднее, то есть вероятность продолжения локальной коррекции вниз уже в ожидании выхода цифр по занятости в Штатах. Техническая картина: Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, выше ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI расположен в зоне перекупленности и движется горизонтально. Стохастики снижаются. MACD остановил рост. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару в расчете на небольшую коррекцию к отметке 1.1255-60 после выхода данных по потребительской инфляции в еврозоне.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (31.03.2016, 11:42) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 31.03.2016 г.
Снижение доллара приостановилось в ожидании данных с рынка труда США
Торги в Европе на рыках акций проходят на негативной территории. Инвесторы уже, похоже, отыграли выступление Дж. Йеллен в среду на котором она дала понять, что Федрезерв не будет спешить с повышением процентных ставок. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.11%. Рост евро негативно сказывается на европейском фондовом рынке. Опубликованные данные по потребительской инфляции в Испании и Франции оказались не однозначными. В Испании отмечается ее снижение, а во Франции наоборот повышение.
На валютном рынке американский доллар растет по отношению ко всем основным валютам за исключением евро. Сильнее всего доллар США прибавляет, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (+0.23%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1347 (+0.08%), GBPUSD - 1.4375 (-0.02%), USDJPY – 112.45 (+0.02%).
Цены на сырую нефть в четверг снижаются в целом, консолидируясь в ожидании результата саммита между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.
Сегодня будут публиковаться данные по потребительской инфляции в еврозоне, ВВП в Канаде и Великобритании, а также цифры по заявкам на пособие по безработице в США.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (01.04.2016, 11:12) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 01.04.2016 г.
Замедление в китайском производственном секторе остановилось
После плавного снижения с середины 2014 года индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая развернулся вверх, продемонстрировав заметный рост в марте до 50.2 пункта против 49.0 пункта в феврале. Выход индикатора выше водораздела в 50.0 пунктов указывает на рост деловой активности в производственном секторе. Если цифры находятся ниже этого уровня, то роста не отмечается. Также порадовал своим значением и индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Китая от Caixin. Он приподнялся с 48.0 пункта до 49.7 пункта. Значение показателя пока ниже уровня в 50.0 пунктов, но приближение к этой отметке является уже позитивным сигналом.
Стоит ли говорить об оживлении в китайской экономике пока сказать сложно. Отскок это или же разворот покажет время, но позитивные данные не оказали поддержки китайскому фондовому рынку, который на момент написания статьи находится в красной зоне.
Опубликованный большой пакет экономической статистики из Японии в отличие от китайской не порадовал. Показатель настроений крупных производителей от Tankan в первом квартале резко понизился с 12 пунктов до 6. Ожидалось, что рост составит 8 пунктов. Такие же невеселые цифры и в других показателях. Индекс настроения крупных производственных компаний от Tankan в 1-ом квартале упал до 22 пунктов с 25. Такая же картина наблюдается и в других обнародованных данных. Замедление роста индикаторов началось еще в конце года и указывает на замедление в японской экономике. По-видимому, тот импульс, который был дан мерами стимулирования уже выдохся и не способен больше оказывать поддержку японским производственным компаниям.
Но вернемся на валютный рынок. После резкого падения американского доллара на фоне «мягкого» выступления во вторник главы ФРС Дж. Йеллен приостановил свое снижение против всех основных валют за исключением единой, которая получила в четверг дополнительный импульс к росту на волне более чем позитивных данных по потребительской инфляции, чем это ожидалось. В годовом исчислении показатель вырос до 1.0% против 0.9%. В месячном выражении инфляции снизилась на ожидаемые 0.1% против ее падения на 0.2% за рассматриваемый период. Это дало повод покупать евро против доллара США, который остается, как мы указывали выше, под давлением снижения ожидания повышения ставок Федрезервом в первой половине текущего года.
С технической точки зрения пара евро/доллар вырвалась выше отметки 1.1350, что дает ей возможность для дальнейшего роста, если опубликованные сегодня данные с рынка труда США не окажутся заметно позитивнее ожиданий. Консенсус прогноза от агентства Bloomberg предполагает рост новых рабочих мест в марте на 210 000. Предыдущее значение было в 242 000. Диапазона установлен от 175 000 до 241 000. Коэффициент безработицы предполагается будет неизменен 4.9%.
Какова будет реакция рынка на публикуемые данные? Заметно сильные цифры по количеству новых рабочих мест или очередное снижение уровня безработицы, например, до 4.8% поддержат доллар и могут убедить рынки, что ставки могут быть ЦБ США подняты еще до июньского заседания. В тоже время данные на уровне прогноза или хуже окончательно «похоронят» идею о возможности повышения ставок в ближайшие три месяца. Это нанесет очередной удар по американскому доллару, который продолжит свое падение против основных валют. Это также поддержит цены на товарно-сырьевом рынке, что в свою очередь будет позитивным сигналом для товарных и сырьевых валют.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
Новостной фон: Пара торгуется выше уровня 1.1350, что может позволить ей продолжить рост, если публикуемые сегодня данные по занятости в Штатах окажутся слабее ожиданий. Но в тоже время более сильные данные спровоцирую закрытие позиций по паре, и она может упасть. Техническая картина: Цена находится выше уровня разворота PIVOT 1.1365. Объемы с перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum приостановил снижение.
Торговые рекомендации. На негативных данных из США пара может вырасти к 1.1450-55, но хорошие значения по занятости столкнут ее вниз к 1.1300-10 с перспективой локального падения к 1.1150.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (01.04.2016, 11:24) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 01.04.2016 г.
Доллар консолидируется в ожидании данных по занятости в США
Торги в Европе на рыках акций открылись с сильным снижением. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 1.50%. Рост евро по-прежнему негативно сказывается на европейском фондовом рынке. Опубликованные позитивные данные по китайской экономике не придали рынкам оптимизма.
На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к евро, австралийскому, доллару и иене, но прибавляет против стерлинга, новозеландского доллара и канадской валюты. Сильнее всего доллар США снижается, на момент написания комментария, против иены (-0.27%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1383 (+0.02%), GBPUSD - 1.4350 (-0.08%), USDJPY – 112.26 (-0.27%).
Цены на сырую нефть в пятницу немного снижаются в целом, оставаясь в боковом диапазоне в ожидании результата встречи между РФ и ОПЕК в Дохе по вопросу замораживания объемов добычи сырой нефти.
Сегодня будут публиковаться центральные данные по занятости в США. Позитивные значения показателей поддержат американский доллар. Более слабые данные окажут на него давление.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (04.04.2016, 11:27) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 04.04.2016 г.
Американская экономика закончила первый кварталпозитивно
Американская экономика закончила первый квартал уверенным, хоть и не сильным в целом ростом. Опубликованные в пятницу данные с рынка труда, правда, оказались неоднозначными, но сумели подтвердить, что рост занятости продолжается, а это важный сигнал для рынков, что, несмотря на осторожность, РС может решиться повысить первый раз в этом году процентные ставки либо в мае, либо в июне.
Сам отчет по безработице показал рост в марте новых рабочих мест на 215 000, но при этом коэффициент безработицы повысился с 4.9% до 5.0%. Но, что самое главное так это то, что прирост среднего количества новых рабочих мест остался выше 200 000 в месяц, а это указывает на сильное восстановление рынка труда, которое в конечном счете приведет к повышению инфляционного давления, что Федрезерв ни в коем случае не сможет игнорировать.
Сильный отчет оп занятости, также успокоил инвесторов. В начале этого года обвал на китайском рынке акций совместно с падением нефтяных цен заставил американских инвесторов беспокоиться в отношении экономики США, даже стали раздаваться голоса о возможном ее провале в новую рецессию. Но она пережила турбулентность на рынках и декабрьское повышение процентных ставок, что заставляет надеяться, что плавный рост экономики продолжится, а к лету или летом этого года ФРС повысит в очередной раз процентные ставки.
Прошлую неделю доллар закончил снижением против евро, японской иены, а также по отношению к сырьевым валютам. Единственно кто снизился против американской валюты так это британский фунт, который остается «мальчиком для битья» на фоне ожидания итогов референдума по вопросу членства Великобритании в ЕС.
Главным фактором слабости доллара является ожидание инвесторами постепенного повышения ставок в США. Комментарий на прошлой неделе по этому вопросу Дж. Йеллен, главы Федрезерва, подтверждает это. Но остается один главный вопрос, когда состоится очередное повышение процентных ставок. А это совершенно не понятно и окутано тайной, причем, как нам представляется, и для Федрезерва тоже. Ясно одно, что период неопределенности продолжается и он вряд ли будет способствовать падению волатильности на рынках. Оптимизм прошлой недели в отношении динамики будущего повышения ставок может уже на новой неделе смениться пессимизмом и вернуть валютный рынок в боковой диапазон.
Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в еврозоне, выходу цифр по объему промышленных заказов в США, а также к выступлению члена ФРС Розенгрена и руководителя канадского ЦБ Полоза.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара консолидируется выше уровня 1.1370, но ниже отметки 1.1400. Ее рост сдерживается ожиданием начала в этом месяце дополнительной программы стимулирования от ЕЦБ, а также новых данных экономической статистики из США. Техническая картина: Цена находится в верхней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5, но выше ЕМА 13. RSI вышел из зоны перекупленности. Стохастики неинформативны. MACD развернулся вниз. Индикаторы не подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару после ее падения ниже уровня 1.1370 с вероятной целью 1.1295, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (04.04.2016, 11:40) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 04.04.2016 г.
Доллар корректируется вверх на фоне фиксации прибыли
Торги в Европе на рыках акций проходят утром разнонаправленно. Британский индекс FTSE 100 немного прибавляет (+0.05%), а французский и немецкий снижаются. Похоже инвесторы взвешивают последствия для рынков пятничной хорошей экономической статистики с рынка труда в США, которая подтвердила сильный тренд на рост новых рабочих мест. В лидерах снижения сегодня утром французский фондовый индекс САС 40, который теряет 0.43% на открытии.
На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к иене, но прибавляет против остальных основных валют. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против австралийского доллара (+0.90%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1382 (-0.05%), GBPUSD - 1.4202 (-0.14%), USDJPY – 111.53 (-0.16%).
Вероятно, что сегодня на валютном рынке будет коррекция на волне фиксации прибыли, сопровождаемая укреплением американского доллара.
Цены на сырую нефть в понедельник продолжают свое падение. Толчком к этому послужило заявление саудитов, что они будут замораживать цены только в том случае, если на это пойдет Иран. А Иран в свою очередь пока отказывается идти на это.
Сегодня внимание рынка будет обращено к публикации данных по производственной инфляции в еврозоне, выходу цифр по объему промышленных заказов в США, а также к выступлению члена ФРС Розенгрена и руководителя канадского ЦБ Полоза.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (05.04.2016, 11:12) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 05.04.2016 г.
РБА не желает усиления национальной валюты Австралии
РБА оставил процентные ставки без изменений. Основная ставка осталась на уровне в 2.0%. На этом фоне австралийский доллар резко вырос, но затем потерял половину своего роста на волне комментария банка к своему решению. А в нем выразили явное неудовольствие тем, что национальная валюта растет по отношению к другим и причиной этому, по его мнению, являются мягкие политики центральных банков, а также повышение стоимости товарных и сырьевых активов из-за, с одной стороны, ослабления американской валюты, а с другой улучшения ситуации в китайской экономике.
Австралийский доллар довольно сильно прибавил в прошлом месяце. Его рост против американского доллара составил 2.65%, а по отношению в новозеландской валюте он прибавил 2.53%. При этом в течение предыдущих 6 месяцев он торговался в очень узком диапазоне против «американца», а против «новозеландца» он консолидировался 5 месяцев. Значительную поддержку пара AUDUSD получила после намеков от ФРС в паузе в повышении этой весной процентных ставок.
Но последние данные статистики из США и особенно с рынка труда несколько снизили эти представления рынка, а выступления членов Федрезерва указывают на то, что банк будет в случае резкого роста инфляции повысить ставки на любом из заседаний банка. Об этом даже сегодня утром заявил член ФРС Ч. Эванс, который исповедует «голубиные» подходы в денежно-кредитной политике в настоящее время. Он сказал, что повышение ставок будет проходит постепенно, но, если инфляция подскочит, то ФРС легко может отреагировать на это повышением ставок. Иначе говоря, в ЦБ есть понимание такой возможности, тем более экономика спокойно пережила первое декабрьское повышение ставок, а значит участники рынка должны понимать, что все может измениться практически в любой момент.
Оценивая такие перспективы, мы по-прежнему считаем, что в целом валютный рынок продолжит консолидироваться, так как его первое ощущение, что Федрезерв может взять паузу в повышении ставок до конца года, похоже, улетучилось и появились мнения, что ставки могут быть еще раз повышены уже на июньском заседании банка.
Сегодня будут публиковаться данные индексов деловой активности в секторе услуг Германии, Великобритании, еврозоны. Но наибольшее внимание будет, несомненно, обращено к выходу цифр индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за март в США. Ожидается, что показатель вырастет до 54.0 пункта против 53.4 пункта в феврале. Если данные будут не хуже ожиданий – это будет позитивом для американской валюты и еще одним сигналом о том, что ожидаемая пауза в повышении ставок ФРС может стать короткой. Также выход цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую неделю от американского института нефти будут способны оказать влияние на сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежскую крону. Если запасы нефти вырасту по сравнению с прошлой неделей – это окажет давление на сырьевые валюты.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара консолидируется выше уровня 1.1370, но ниже отметки 1.1400. Сильные данные из США, которые будут сегодня публиковаться могут оказать давление на пару и заставить ее снизиться. Техническая картина: Цена находится в нижней части границ полос Боллинджера, ниже ЕМА 5 и ЕМА 13. RSI продолжает снижаться. Стохастики дают сигнал на продажу. MACD уверенно падает. Индикаторы подтверждают друг друга.
Торговые рекомендации. Продаем пару после ее падения ниже уровня 1.1370 с вероятной целью 1.1295, что будет соответствовать 23% откату по Фибоначчи.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (05.04.2016, 12:09) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 05.04.2016 г.
Доллар может сегодня вырасти на сильных данных из США
Торги в Европе на рыках акций проходят со снижением. Падение усилилось после публикации более слабых чем ожидалось данных экономической статистики из еврозоны, Германии, Франции и Италии. Испанские позитивные цифры не смогли изменить настрой инвесторов. На открытии основные фондовые индексы упали с гэпом вниз. В лидерах снижения сегодня днем немецкий фондовый индекс DAX 30, который теряет 2.43%.
На валютном рынке американский доллар снижается по отношению к иене, но растет против всех остальных основных валют. Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против новозеландского доллара (+0.78%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1367 (-0.19%), GBPUSD - 1.4232 (-0.19%), USDJPY – 110.52 (-0.73%).
Цены на сырую нефть во вторник продолжают небольшое снижение в преддверии публикации данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США на прошлой неделе.
Мы ожидаем, что сегодня доллар США может получить неплохую поддержку, если публикуемые днем данные из США не окажутся хуже прогнозов.
Сегодня внимание будет обращено к выходу цифр индекса деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM за март в США. Ожидается, что показатель вырастет до 54.0 пункта против 53.4 пункта в феврале. Если данные будут не хуже ожиданий – это будет позитивом для американской валюты и еще одним сигналом о том, что ожидаемая пауза в повышении ставок ФРС может стать короткой. Также выход цифр по запасам нефти и нефтепродуктов в Штатах за прошлую неделю от американского института нефти будут способны оказать влияние на сырьевые валюты – канадский доллар, российский рубль и норвежскую крону. Если запасы нефти вырасту по сравнению с прошлой неделей – это окажет давление на сырьевые валюты.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (06.04.2016, 10:53) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 06.04.2016 г.
Сегодня в центре внимания содержание протокола ФРС
Американская экономика продолжает плавное восстановление, о чем продемонстрировали опубликованные во вторник данные экономической статистики. Почти все опубликованные индикаторы продемонстрировали рост за исключением индекса экономического оптимизма IBD/TIPP/ показатель снизился до 46.3 пункта с 46.8 пункта. Но индекс деловой активности в непроизводственном секторе (PMI) от ISM в марте наоборот заметно вырос с 53.4 пункта до 54.5 пункта. А индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг прибавил в марте до 51.3 пункта с 51.0 пункта месяцем ранее. Также сильно подрос в прошлом месяце и индекс деловой активности в непроизводственном секторе от ISM подскочив до 59.8 пункта против 57.8.
На волне этих данных американский доллар получил небольшую поддержку и не более того. Главной причиной такой реакции было ожидание того, что ФРС не будет как минимум повышать ставки до июньского заседания ЦБ. Результат последнего заседания банка по денежной политике, а также комментарий его главы Дж. Йеллен показал осторожную позицию в этом вопросе и не желание рисковать хоть и плавным, но устойчивым экономическим ростом в угоду стремления к нормализации денежно-кредитной политики.
Но последние высказывания членов ФРС Ч. Эванса и Э. Розенгрена показали, что рынок слишком надеется на то, что пауза в росте ставок продлится довольно долго. Такое поведение инвесторов в частности удивило Эванса, который заметил, что представления участников рынка о грядущем количестве повышений ставки не совпадает с планами Федрезерва. Они также напомнили, что дальнейших рост ставок будет всецело зависеть от ситуации в экономике, а она позитивная.
Если в Штатах наблюдается сохранение в экономике позитивного настроя, то вышедшая экономическая статистика из еврозоны во вторник разочаровала рынки. Индекс деловой активности в секторе услуг в еврозоне понизился в марте до 53.1 пункта с 54.0 пункта. И хотя темпы роста все еще присутствуют, значения индикатора находятся выше отметки в 50.0 пунктов, снижение оказало давление на настроение инвесторов. Торги на европейских фондовых рынках закончились внушительным падением. Немецкий DAX 30 упал на 2.63%, при чем на открытии все основные европейские фондовые индексы обвалились с гэпом вниз.
Единая валюта на этом фоне не упала против доллара и сохранила завидную устойчивость, опять же, как мы указывали выше, по причине ожиданий рынками более длительной паузы в повышении процентных ставок в этом года от ФРС. В целом можно говорить, что инвесторы продолжают получать разнонаправленные сигналы, которые не позволяют им определиться с вероятными тенденциями на рынках.
Сегодня все внимание участников рынка будет обращено к публикации протокола мартовского заседания ФРС. И, если в нем будет фигурировать еще более мягка позиция в отношении перспектив повышения ставок, чем это было заявлено Дж. Йеллен доллар окажется под давлением по всему фронту валютного рынка. Но, если это будет не так, то американская валюта может получить локальную поддержку из-за пересмотра рыночными игроками сроков дальнейшего роста ставок с более дальних на более ближние.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
EURUSD Новостной фон: Пара продолжает консолидироваться с небольшим снижением. Мы считаем, что ее необходимо продавать, несмотря на неуверенное ее снижение. Падение цены может усилиться, если публикуемый сегодня протокол последнего заседания ФРС покажет несколько более жесткую позицию, чем ее демонстрировала ранее Дж. Йеллен, глава ФРС США. Техническая картина: Цена находится ниже уровня разворота PIVOT 1.1375. Объемы с перед открытием торгов в Европе очень низкие. Momentum уверенно снижается.
Торговые рекомендации. Продаем пару с вероятной локальной целью 1.1300. После пробития этого уровня необходимо наращивать позиции в ожидании падения цены к 1.1200.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
*Рекомендации, указанные в статье, являются частным мнением эксперта
Добавлено (06.04.2016, 11:03) --------------------------------------------- КОММЕНТАРИЙ К РЫНКУ 06.04.2016 г.
Доллар немного растет на торгах в Европе
Торги в Европе на рыках акций начались позитивно после вчерашнего сильного падения на волне снижения риск-аппетита. В лидерах роста сегодня днем немецкий британский индекс FTSE 100, который растет на 0.34%.
На валютном рынке американский доллар растет против всех основных валют за исключением австралийской по отношению к которой он немного снижается (-0.04%). Сильнее всего доллар США растет, на момент написания комментария, против евро (+0.23%).
Пара EURUSD на момент написания статьи находится на уровне 1.1357 (-0.23%), GBPUSD - 1.4136 (-0.17%), USDJPY – 110.43 (+0.09%).
Цены на сырую нефть в среду выросли на волне публикации во вторник данных от Американского института нефти, которые показали рост запасов нефти на прошлой неделе и заявления Катара о том, что соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти может быть достигнуто невзирая на отказ Ирана.
Сегодня в фокусе рынка публикация протокола мартовского заседания ФРС по ставкам «жесткий» тон документа может оказать поддержку доллару США.
Сергей Невский,валютный стратегICMarkets
Добавлено (07.04.2016, 11:08) --------------------------------------------- ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ ОБЗОР 07.04.2016 г.
Протокол ФРС не принес сюрприза
Опубликованный протокол мартовского заседания ФРС продемонстрировал существующие опасения у ЦБ в отношении перспектив устойчивого экономического роста в США и ясно показал, что что не следует ожидать повышения процентных ставок в этом месяце.
Протокол ясно показал, что неоднозначные экономические данные, которые поступают после декабрьского повышения ставок лишает банк основания двигаться дальше к нормализации денежно-кредитной политики. Рынок труда демонстрирует завидные темпы роста, но при этом повышение ВВП не впечатляет, что указывает на существующие в экономике диспропорции. А это в свою очередь сдерживает стремление ЦБ повышать ставки при всей необходимости, так как раздутый объем денежной массы за время программ стимулирования необходимо изымать из финансовой системы.
Что касается реакции валютного рынка, то она оказалась предсказуемой. «Мягкий» тон протокола ослабил американский доллар, но на наш взгляд – это, похоже, не приведет к его радикальному ослаблению. Мы уже неоднократно ранее указывали на то, что «слабость» доллара заметно сдерживается мягкими экономическими политиками ведущих мировых ЦБ. Его нынешнее ослабление является лишь временным фактором и это инвесторы понимают, поэтому и не наблюдается формирование устойчивого нисходящего тренда по американской валюте. Единственно кто выиграл в последние два месяца это сырьевые валюты, рост которых был обусловлен отскоком вверх цен на сырьевые активы. Но и здесь не все так просто.
Цены на сырую нефть взлетели вверх по двум причинам. Первая сокращение объемов накапливаемой нефти в США и вторая причина, которая является основной – это надежда, что 17 апреля в Дохе, столице Катара, будет достигнуто соглашение о заморозке объемов добычи сырой нефти. Теперь по порядку. Объемы нефти в Штатах сокращаются, но все еще остаются на рекордных за последние 80 лет уровнях. А результат встречи в Дохе, также не однозначен. Заявления некоторых членов ОПЕК указывает, что существуют реальные препоны для достижения консенсуса или, если он даже и будет достигнут, то не настолько впечатляющий. Это в свою очередь может разочаровать рынки и оказать давление на котировки нефти, а они уже поспособствуют откату вниз валютных курсов сырьевых валют – российского рубля, канадского доллара и норвежской кроны.
Единая валюта с конца марта значительно выросла, торгуясь против доллара США, но по-прежнему остается в диапазоне, который сформировался в последний год. Пока не произойдет прорыва верхней границы диапазона, расположенного, примерно, на уровне 1.1500 и закрепление выше него, основная валютная пара будет и далее двигаться в нем. Движение пары вверх может только спровоцировать рост склонности инвесторов к рискованной игре на волне повышения цен на нефть и публикации далее неоднозначной экономической статистики из США, которая будет отдалять дальнейший рост ставок. Но, если этого не произойдет, можно ожидать локального разворота пары вниз уже по причине наличия широких стимулов в еврозоне, которые станут основание для рыночных спекулянтов продавать пару.
На наш взгляд, все самым вероятным вариантом развития событий на валютных рынках будет существующее состояние неопределенности, главной причиной которой является Федрезерв в своем стремлении повышать ставки, но пока не имеющий для этого очень веских оснований.
Сегодня внимание инвесторов будет обращено на новости из еврозоны – публикацию протокола мартовского заседания ЕЦБ, а также выступление М. Драги.
Сергей Невский, валютный стратег IC Markets
Будем благодарны, если Вы поделитесь этим материалом в социальных сетях:
